il falso mito immobiliare italiano
il falso mito immobiliare italiano
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il mattone non è sempre una sicurezza
il mattone non è sempre una sicurezza
DIPENDE TUTTO DA COME LO GESTISCI.
DIPENDE TUTTO DA COME LO GESTISCI.
STAI PROTEGGENDO IL TUO PATRIMONIO…
STAI PROTEGGENDO IL TUO PATRIMONIO…
O LO STAI LENTAMENTE ERODENDO?
O LO STAI LENTAMENTE ERODENDO?
Se c'è un investimento che gli italiani amano più di tutti è l'immobiliare.
Per decenni possedere case è stato considerato il miglior investimento possibile.
La frase più comune è: “Il mattone non tradisce mai.”
ma oggi questa convinzione
ma oggi questa convinzione
merita di essere analizzata
merita di essere analizzata
con grande attenzione!
con grande attenzione!
l'italia è uno dei paesi con più case di proprieta'
l'italia è uno dei paesi con più case di proprieta'
Secondo i dati di ISTAT circa il 70% degli italiani possiede la casa in cui vive.
Molti possiedono anche:
seconde case
immobili ereditati
immobili affittati
Il patrimonio immobiliare complessivo delle famiglie italiane è enorme.
ma questo patrimonio spesso presenta diversi problemi
ma questo patrimonio spesso presenta diversi problemi
bassa redditività
bassa redditività
Molti immobili producono rendimenti molto bassi.
In molte città italiane il rendimento netto degli affitti
è pari al 2% – 3% annuo.
E questo prima di considerare:
tasse;
manutenzione;
periodi di sfitto;
spese condominiali;
rischio morosità.
Il rendimento reale può quindi essere molto più basso.
CONCENTRAZIONE DEL RISCHIO
CONCENTRAZIONE DEL RISCHIO
Molte famiglie italiane hanno gran parte
del patrimonio concentrato in:
uno, due o più immobili.
Questo significa avere poca diversificazione.
Se il mercato immobiliare di quella zona scende:
il patrimonio familiare può subire un forte impatto.
SCARSA LIQUIDITà
SCARSA LIQUIDITà
Vendere un immobile richiede:
tempo;
costi;
negoziazioni.
Non è un investimento liquido.
In caso di necessità finanziarie rapide
può essere difficile trasformarlo in denaro.
COSTI NASCOSTI
COSTI NASCOSTI
Possedere immobili comporta numerosi costi spesso sottovalutati:
IMU;
manutenzione straordinaria;
ristrutturazioni;
tasse sugli affitti;
spese legali in caso di morosità.
Tutti questi elementi riducono la redditività reale.
L'IMMOBILIARE NON GENERA LIBERTà FINANZIARIA
L'IMMOBILIARE NON GENERA LIBERTà FINANZIARIA
Molti italiani possiedono patrimoni immobiliari importanti.
Ma questo non significa essere finanziariamente liberi.
Perché spesso:
il patrimonio non genera reddito sufficiente;
è difficile da liquidare;
richiede gestione.
Il risultato è un paradosso.
Persone con patrimoni anche significativi continuano a dipendere da:
lavoro;
pensione;
vendita degli immobili.
IL VERO CAMBIO DI MENTALITà
IL VERO CAMBIO DI MENTALITà
La domanda fondamentale non è: quanto patrimonio possiedi.
La domanda è: quanto reddito genera il tuo patrimonio.
Perché la vera libertà finanziaria nasce
quando il capitale produce flussi di reddito
sufficienti a sostenere
il proprio stile di vita.
Ed è qui che entra in gioco una pianificazione finanziaria realmente indipendente.
Ed è qui che entra in gioco una pianificazione finanziaria realmente indipendente.
VERSO UNA PENSIONE MODERNA
VERSO UNA PENSIONE MODERNA
La visione tradizionale della pensione
"smettere di lavorare in età avanzata
per dipendere da un assegno statale"
è considerata obsoleta e rischiosa
a causa dell'insostenibilità del sistema INPS.
La pensione moderna viene invece definita come
una situazione di indipendenza,
in cui il proprio tenore di vita non dipende più dal lavoro o dallo Stato,
ma è sostenuto dalle rendite generate dai capitali investiti.
1
Si sgancia la pensione dal concetto di tempo:
Non è più un traguardo legato a un'età anagrafica
(es. 67 o 70 anni),
ma un obiettivo legato al raggiungimento
di una determinata massa critica di capitale.
2
Si ottiene il controllo totale:
A differenza della pensione pubblica,
l'investitore decide se,
quando e quanto ritirarsi dal lavoro,
mantenendo il controllo sui capitali che,
in caso di dipartita,
restano agli eredi invece di estinguersi.
In questo contesto, emerge la visione di Carl Richards, con il concetto di "pensione come flusso finanziario".
Invece di accumulare un capitale per poi consumarlo (decumulo),
rischiando di sopravvivere ai propri risparmi (longevity risk),
l'obiettivo è creare un circolo virtuoso della rendita, una generazione di cassa costante:
la ricchezza accumulata viene investita in modo efficiente per sviluppare una rendita periodica che paga il tenore di vita, senza intaccare (o intaccando minimamente) il capitale principale.
Poiché l'aspettativa di vita media è in costante aumento (oltre gli 82 anni),
il rischio di restare senza soldi in vecchiaia è reale.
Vedere la pensione come un flusso finanziario generato da asset (e non come un fondo da prosciugare)
permette di coprire le uscite anche se si vive molto più a lungo della media.
coNCLUSIONE
coNCLUSIONE
Investire bene negli immobili,
Investire bene negli immobili,
come da tradizione italiana,
come da tradizione italiana,
oggi è ancora possibile,
oggi è ancora possibile,
ma è molto complesso.
ma è molto complesso.
pertanto è importante monitorare attentamente tutte le fasi della procedura di investimento.
pertanto è importante monitorare attentamente tutte le fasi della procedura di investimento.
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